本文來源：時代周報 作者：郭子碩
中小銀行打響中秋攬儲戰。
今年以來，資本市場震蕩，多款風險等級較低的基金和銀行理財產品凈值也下跌，投資者風險偏好趨于保守，定期存款、大額存單等產品備受青睞，銀行存款在居民資產配置的比例上升。
據國新辦發布的金融統計數據，2022 年上半年存款大幅增長，人民幣存款增加 18.82 萬億元，同比增加 4.77 萬億元。其中，住戶存款增加 10.33 萬億元，增數創出近三年同期新高。
中秋假期，各大銀行加大攬儲力度，紛紛推出定制產品。時代周報記者梳理發現，多家農商行和城商行推出中秋假期限定大額存單。不過，與去年相比，今年中秋推出存款優惠利率的商業銀行數量下降。部分銀行不拼利率拼送禮，通過贈送月餅、中秋禮盒、當地農產品等優惠活動，吸引儲戶存款。
中小銀行節日存款利率整體偏高
中小銀行中秋假期忙攬儲。時代周報記者發現，多家城商行和農商行推出中秋限定版大額存單，較同期定期存款相比利率優勢明顯。
中秋節期間，張家界農村商業銀行推出 " 團圓存單 "，一年期、二年期大額存單執行利率分別為 2.3%，2.8%，起存金均為 20 萬元。另外，上線 " 幸福中秋 " 專項大額存單業務，一年期年利率為 2.30%、二年期為 2.88%，起存金額為 20 萬元。
" 宇宙行 " 工商銀行一年期大額存單利率最高為 2.10%，二年期大額存單存款利率最高為 2.50%，較中小銀行假期專屬大額存單利率低 0.2 至 0.3 個百分點。
不少銀行推出三年期、五年期的大額存單，部分銀行存款利率接近 4%。比如，蘇州農商銀行于 9 月 9 日至 9 月 15 日期間推出 " 中秋 · 教師節大額存單 "，存款利率為 3.9%，時限為五年期，起存門檻 20 萬元。此外，錦州銀行推出 " 中秋佳節特別版 " 個人大額存單，期限為三年期，存款利率高達 3.55%，起存金為 20 萬元。同期，國有大行三年期大額存單利率圍繞 3.25% 上下波動。
與此同時，9 月 7 日，盛京銀行本溪分行發布中秋節前個人定期存款利率，一年期個人定期存款利率為 2.25%，二年期為 2.75%，三年期為 3.5%，而五年期高達 4%。對比來看，工商銀行 5000 元起存的三年期定期存款利率最高可至 3.15%；50 元起存的 5 年期定期存款最高利率為 2.75%。除工商銀行外，農業銀行與中國銀行整存整取三年存款利率最高同樣為 3.15%。
同期，盛京銀行還推出中秋節專享的個人結構性存款，期限三個月，起存金額 10 萬元，預計年化利率為 1.85% 或 3.6% 或 3.90%。上線時間為 9 月 7 日至 9 月 13 日。不過，需要注意的是，個人結構性存款并非保息的存款業務，存款產品內嵌金融衍生工具，收益取決于掛鉤標的物的市場表現與相關約定條件。
與往年實打實的利率優惠相比，今年不少銀行通過贈禮吸引儲戶，主要分為 " 直接送禮 " 和 " 充值換積分、兌換禮品 " 兩種形式。按起存金額和存款期限不同，假期辦理存款的儲戶可獲得月餅、中秋禮盒等禮品，如白山江源、正定農商銀行、湖南雙牌湘農村鎮銀行。
業內人士向時代周報記者分析指出，不同商業銀行的存款利率都維系在各自對應區間，波動有限。不過，在存款利率整體走低的背景下，節前存款產品利率略有上調，也反映出部分中小銀行仍面臨較大的攬儲壓力。
存款利率下行
中秋節存款利率優惠力度大不如前。實際上，這也反映出近兩年銀行存款利率下行趨勢。
上一年起，人民銀行指導市場利率定價自律機制加強存款管理，并明確存款基準利率作為整個利率體系的 " 壓艙石 "，要長期保留。今年 4 月，市場利率定價自律機制召開會議，鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調 10 個基點 ( BP ) 左右。
近年，人民銀行和其他機構強調金融讓利、服務于實體經濟，引導實體經濟融資成本下降。9 月 5 日，人民銀行副行長劉國強在國務院政策例行吹風會上表示，要進一步發揮貸款市場報價利率指導性作用和存款利率市場化調整機制的作用，引導金融機構將存款利率下降效果傳導到貸款端，降低企業融資和個人信貸的成本。
人民銀行在 2022 年下半年工作會議中提出，將引導公開市場 7 天期逆回購操作利率、中期借貸便利利率、1 年期和 5 年期以上貸款市場報價利率適度下行，建立存款利率市場化調整機制。
" 商業銀行貸款利率下降，導致銀行的凈息差快速地走低。要保證銀行業自身健康發展，同時還能更好地支持實體經濟的發展，勢必需要從銀行的負債端入手，降低銀行的負債成本。" 研究員黃大智認為，經濟周期、政策導向和利率市場化三因素共同作用，影響存款利率走勢。
9 月 9 日，指出，政策引導下企業中長期貸款有所回暖，但居民端未見明顯提振。如果后續政策資金陸續到位，但實體尤其是居民端信貸需求仍未得到有效改善，不排除人民銀行會進一步采取降息或引導存款端利率下調等方式，來提振市場信心、激發資金活性，貨幣政策轉向或收緊的概率較低。
